Aufgrund der Entwicklungen auf dem Kartoffelstärkemarkt wurden Teile der Vermögenswerte von Avebe in diesem Geschäftsjahr oder in früheren Jahren auf ihren realisierbaren Wert abgeschrieben.

Die sonstigen Forderungen betreffen ein Darlehen an die JoinData U.A. und stellte ein Hypothekendarlehen im Zusammenhang mit dem Verkauf von Grundstücken zur Errichtung von Solarparks bereit. Die Laufzeit des Darlehens an JoinData U.A. beträgt 9,5 Jahre, die Restlaufzeit beträgt 2,5 Jahre. Die Rückzahlung erfolgt am Ende der Laufzeit. Der Zinssatz beträgt 3,25 %.

Die Laufzeit des Hypothekendarlehens betrug 20 Jahre. Der Zinssatz betrug 0 %. Für diese Bereiche wurde das Hypotheken- und Pfandrecht begründet. Die Beträge wurden zum Barwert angesetzt. Der Diskontsatz betrug 3,5 %. Der verbleibende Teil des Hypothekendarlehens wurde im laufenden Geschäftsjahr zurückgezahlt, so dass dieser Anspruch zum Ende des Geschäftsjahres nicht mehr besteht.

Zum 31. Juli 2024 wurden alle verrechenbaren Verluste mit einem Betrag von 2,4 Mio. Euro (Vorjahr 4,2 Mio. Euro) und temporäre Differenzen mit einem Betrag von 2,7 Mio. Euro bewertet. Es wird erwartet, dass ein Betrag von 0 Euro dieses Betrags innerhalb eines Jahres zum Bilanzstichtag realisiert wird.

Die Rückstellungen sind langfristig, sofern nicht anders angegeben.

Avebe hat im September 2020 eine revolvierende Kreditfazilität mit seinen Hausbanken abgeschlossen. Nach der bereits ausgeübten 2-jährigen Verlängerungsoption hat diese Fazilität eine Restlaufzeit von 2 Jahren mit Enddatum September 2025. Die Kreditfazilität setzt sich wie folgt zusammen:
• Eine zugesagte Fazilität in Höhe von 140 Mio. Euro (Laufzeitdarlehen).
• Eine forderungs- und bestandsbasierte Fazilität (Asset Based Loan) von maximal 315 Mio. Euro, diese Fazilität ist ebenfalls zugesagt.
• Eine Fazilität für Garantien in Höhe von 15 Mio. Euro.

Im November 2022 aktivierte Avebe die bestehende Akkordeonfazilität für 95 Millionen Euro, abgeschlossen durch zwei neue Banken, die die aktuelle Finanzierungsvereinbarung abgeschlossen haben. Das Bankenkonsortium innerhalb der Kreditfazilität besteht aus vier Banken. Die aktivierte Akkordeonfazilität ist vollständig im Asset Based Loan investiert. Die aktivierte Fazilität fällt daher unter die Bedingungen der revolvierenden Kreditfazilität. Für diese Fazilität wurden folgende Bündnisse getroffen:
• Die Zahlungsfähigkeit muss am 31. Januar mindestens 20 % betragen.
• Die Zahlungsfähigkeit muss am 31. Juli mindestens 30 % betragen.
• Das Genossenschaftsergebnis nach Steuern muss mindestens Null betragen.

Für die Berechnung der Kennzahlen wurden mit den Banken konkrete Berechnungsregeln vereinbart. Avebe erfüllte am Bilanzstichtag und im Geschäftsjahr alle Bedingungen der Vereinbarung; Das Genossenschaftsergebnis nach Steuern beträgt 2,6 Mio. Euro und die Zahlungsfähigkeit liegt bei 36,4 %. Die Berechnung der Zahlungsfähigkeit erfolgt auf Basis des vorgegebenen Covenants.

Die Zinszahlung im Finanzierungsvertrag basiert auf dem 1-Monats-Euribor zuzüglich einer Marge von 1,2 % bis 1,7 %. Der variable Zinssatz wurde teilweise über Zinsswaps in einen festen Zinssatz umgewandelt. Nach dem Bilanzstichtag wurde eine Vereinbarung über die Refinanzierung der revolvierenden Kreditfazilität getroffen; siehe hierzu den Abschnitt 'Ereignisse nach dem Bilanzstichtag'.

Die verzinslichen kurzfristigen Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr. Der beizulegende Zeitwert der kurzfristigen Verbindlichkeiten entspricht aufgrund ihrer Kurzfristigkeit annähernd dem Buchwert.

Die sonstigen Verbindlichkeiten und Rechnungsabgrenzungsposten haben grundsätzlich eine Laufzeit von weniger als einem Jahr. 0,5 Mio. Euro sind langfristiger Natur. Der beizulegende Zeitwert der sonstigen Verbindlichkeiten entspricht aufgrund ihrer Kurzfristigkeit annähernd dem Buchwert.

Die oben genannten, von externen Parteien ermittelten beizulegenden Zeitwerte wurden anhand verfügbarer Marktinformationen und aktueller Bewertungsmethoden ermittelt. Alle Finanzinstrumente, die Avebe zum 31. Juli 2024 hält, sind voll wirksam und es wurden keine Änderungen des beizulegenden Zeitwerts im Betriebskonto erfasst.